Le DSO (Days Sales Outstanding) est un indicateur vital pour le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et l'évaluation de la santé financière de l'entreprise. Il permet de mesurer l'efficacité du recouvrement des créances et d'identifier les retards de paiement. Un flux de trésorerie stable en dépend. Nous aborderons la définition du DSO, les méthodes de calcul, et les stratégies pour optimiser ce délai, essentielles pour toute entreprise.
Le DSO (Days Sales Outstanding), aussi appelé NJC (Nombre de Jours de Crédit client) ou DMP (Délai Moyen de Paiement clients), est un indicateur financier clé pour assurer une santé financière solide d'une entreprise. Il indique le temps moyen, en jours, que prennent les clients pour régler leurs factures, jouant un rôle essentiel dans l'optimisation de la trésorerie, la réduction des retards de paiement, et l'amélioration de la gestion des créances clients.
Le DSO, ou Days Sales Outstanding, est un indicateur financier qui mesure le temps moyen, exprimé en jours, que prennent les clients pour régler leurs factures après leur émission. Pour le calculer, on divise les créances clients par le chiffre d’affaires, puis on multiplie ce résultat par le nombre de jours de la période analysée.
La formule mathématique est : DSO = (créances clients / chiffre d’affaires) x nombre de jours. Nous allons détailler les termes et donner un exemple dans le prochain paragraphe "Calcul du DSO".
Le DSO a une influence directe sur la trésorerie de l'entreprise. Un DSO faible signifie que l'entreprise récupère rapidement son argent, ce qui augmente sa liquidité et facilite la gestion quotidienne de sa trésorerie.
À l'inverse, un DSO élevé indique que l'entreprise met plus de temps à percevoir ses paiements, ce qui peut accroître son besoin en fonds de roulement (BFR) et causer des problèmes de liquidités. Le DSO est aussi utile pour évaluer l'efficacité des politiques de crédit et des processus de recouvrement des créances.
Le DSO est souvent analysé en parallèle avec d'autres indicateurs financiers pour obtenir une vision complète de la santé financière et de la gestion de trésorerie de l'entreprise. Par exemple, le DPO (Days Payable Outstanding) mesure le temps moyen qu'une entreprise prend pour régler ses dettes envers ses fournisseurs.
Contrairement au DSO, un DPO élevé est habituellement vu comme bénéfique pour la trésorerie de l'entreprise, car cela signifie que l'entreprise garde ses liquidités plus longtemps. Le DIO (Days Inventory Outstanding), mesure le temps moyen de conservation des stocks avant leur vente. Ces indicateurs (DSO, DPO, DIO) sont essentiels pour évaluer le besoin en fonds de roulement et optimiser la gestion de la trésorerie.
La formule de base pour calculer le DSO est relativement simple et largement utilisée. Elle consiste à diviser les créances clients par le chiffre d’affaires de la même période, puis à multiplier le résultat par le nombre de jours de cette période. Mathématiquement, cela se représente ainsi : DSO = (créances clients / chiffre d’affaires) x nombre de jours de la période.
Cette méthode standard permet un calcul rapide et efficace, mais elle peut être moins pertinente si l'entreprise a un chiffre d’affaires variable ou si elle opère dans un secteur à forte saisonnalité.
Attention, dans les créances clients, il faut considérer l’ensemble des créances clients: celles de la période mais également celles des périodes précédentes (factures en attente de règlement).
Pour illustrer ce calcul, prenons l'exemple concret suivant. Supposons que votre entreprise ait un chiffre d’affaires mensuel de 100.000 € et des créances clients de 25.000 € à la fin du mois. Pour calculer le DSO, vous appliquez la formule suivante : DSO = (25.000 € / 100.000 €) x 30 jours = 7,5 jours. Cela signifie que, en moyenne, il faut 7,5 jours à vos clients pour régler leurs factures après la date d’émission.
Comme mentionné précédemment, dans les créances client il faut considérer l’ensemble des créances clients, celles de la période et les précédentes.
Reprenons une entreprise avec un chiffre d’affaires mensuel de 100.000 € et des créances clients de 25.000 € à la fin du mois, mais également 30.000€ de créances client résultant des mois précédents. Le calcul du DSO donne : DSO = ((25.000 € + 30.000 €) / 100.000 €) x 30 jours = 16,5 jours.
On peut même éventuellement se retrouver dans un cas où le DSO dépasse le nombre de jours de la période si on a encore beaucoup de créances de la période précédente.
Plusieurs facteurs peuvent influencer le DSO, tels que les retards de paiement, les litiges sur les factures, ou encore les fluctuations saisonnières de l’activité. Ces éléments peuvent complexifier le calcul du DSO et nécessitent une analyse plus détaillée pour une vision précise de la performance de l’entreprise en termes de collections.
Pour optimiser le DSO et améliorer la gestion de la trésorerie, plusieurs stratégies peuvent être mises en place. Il est essentiel de nommer un responsable spécifique pour gérer et améliorer le cycle order-to-cash. Cette personne sera chargée de fixer des objectifs clairs, tels que réduire le DSO de 10% dans un délai de 6 mois, et de suivre régulièrement les indicateurs clés.
Une autre stratégie efficace consiste à se concentrer sur l’amont du processus, c’est-à-dire la période entre la signature d’un devis et l’échéance de la facture. Former les commerciaux à la culture cash, imposer des limites dans la négociation des délais et conditions de paiement, et modifier les processus de facturation pour les rendre plus rapides et précis sont des mesures clés. Par exemple, encourager les clients à payer plus rapidement en leur offrant des réductions ou des avantages peut significativement réduire le DSO.
La mise en place de conditions de paiement claires et faciles à comprendre, ainsi que l’utilisation de relances préventives et de processus de recouvrement de créances efficaces, sont également essentielles. Les logiciels de recouvrement de créances peuvent automatiser les rappels aux clients en retard de paiement, améliorant ainsi l’efficacité du processus de recouvrement.
Enfin, la facturation électronique peut accélérer le processus de facturation et réduire les erreurs, ce qui contribue à une meilleure visibilité des factures et à un suivi plus efficace des paiements.
Diminuer le DSO (Days Sales Outstanding) présente des avantages considérables pour la santé financière d'une entreprise. Cette réduction favorise avant tout une diminution des retards de paiement, ce qui renforce la relation avec les clients tout en minimisant le temps et les coûts liés au suivi et au recouvrement des créances.
En outre, amoindrir les retards de paiement améliore la prévision des flux de trésorerie futurs, permettant une gestion de la trésorerie plus affinée. Un DSO réduit signifie que l'entreprise récupère plus rapidement les sommes dues, augmentant ainsi sa trésorerie et sa capacité d'investissement. Cela contribue également à réduire le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), renforçant la sécurité financière et optimisant la gestion des entrées et sorties d'argent.
De nombreuses sociétés ont réussi à réduire leur DSO grâce à des stratégies spécifiques. Par exemple, l'utilisation de logiciels spécialisés dans le recouvrement de créances, tels que LeanPay, a permis à certaines d'entre elles de diminuer leur DSO moyen de près de 20%. Ces outils facilitent l'automatisation des procédures de relance et de recouvrement, rendant la gestion des factures impayées plus efficace et réduisant notablement les retards de paiement.
D'autres ont adopté des programmes d'incitation pour motiver les clients à régler plus rapidement, offrant par exemple des réductions sur les factures en cas de paiement anticipé. Ces mesures ont non seulement contribué à réduire le DSO mais ont aussi amélioré les relations avec les clients et augmenté la trésorerie disponible. Ces exemples concrets montrent que des stratégies bien conçues et appliquées peuvent significativement optimiser le DSO et, par conséquent, renforcer la santé financière de l'entreprise. Pour en savoir plus, consultez notre guide sur la gestion de trésorerie
Le délai moyen de paiement (DMP) est obtenu grâce à la formule : DMP = (Encours client total / Chiffre d'affaires TTC réalisé) × Nombre de jours de la période concernée. Par exemple, pour un encours client total de 10 000 € et un chiffre d'affaires TTC de 25 000 € sur 90 jours, le DMP serait calculé comme suit : DMP = (10 000 / 25 000) × 90 = 36 jours.
Pour estimer le délai moyen de recouvrement des créances, procédez comme suit :
1. Calculez le solde moyen des comptes clients : Additionnez la valeur initiale et la valeur finale des comptes clients, puis divisez par 2.
2. Divisez le solde moyen par le chiffre d’affaires net : Utilisez le solde moyen des comptes clients et divisez-le par le chiffre d’affaires net de la période.
3. Multipliez par le nombre de jours de la période : Le résultat obtenu est ensuite multiplié par le nombre de jours de la période, généralement 365 jours pour une année. Par exemple, avec un solde moyen des comptes clients de 200 000 $ et un chiffre d’affaires net de 2 millions de dollars, le délai de recouvrement moyen serait de (200 000 / 2 000 000) × 365 ≈ 36.5 jours.